访招商证券基金宝二期投资经理张玉林

发表时间:2007-08-03 08:52    来源:美通社

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新华美通深圳8月3日电：8月2日，招商证券基金宝二期集合资产管理计划（以下简称：“基金宝二期”）获准发行，推广期1个月，规模35亿，限量发售，售完即止。这是招商证券推出的第二只 FOF 产品，也是目前券商推出的第6只 FOF 产品。

日前，招商证券基金宝二期投资经理张玉林就该产品接受了专访。

1、能简要介绍一下基金宝二期这个产品吗？

首先，基金宝二期能够明显区别于基金公司和银行的理财产品，基本上继承了基金宝一期产品收益高、信誉好、费用省的特点。

“基金宝二期”以“沪深300指数×60%+上证国债指数×30%+一年定期存款利率×10%”为业绩比较基准，预计7年总收益率超过56%的概率为91.6%。同第一期相比，该产品主要具有以下特点：一是投资目标强调超越业绩基准；二是流动性更强，设置了每三个月一次的全开放期和只允许单向退出的每月一次的半开放期；三是业绩报酬计提方式由原来的每满3个月计提变更为客户退出时才计提，由原来的年化收益率超过5%就可计提变更为委托人持有本计划期间年化收益率超过4%且超越业绩比较基准才提，而且提取比例也由原来的30%降低提取年收益高于4%部分的10%，因此更加有利于客户；四是可以用一部分资金参与新股收购，直接分享新股投资收益。

2、基金宝二期是 FOF 产品，其实这样的投资产品最终的收益应该是和资本市场的表现联系在一起的，如果资本市场表现不佳，你们如何保证你们的收益？如果投资亏损了该怎么办？

是的，你说得很对，招商证券基金宝二期延续一期的特点，主要以开放式基金及封闭式基金为投资对象，所以其表现和市场有关联性是很正常的。而如何在波动的市场中为投资者创造稳定的收益确实是对管理人最大的考验。所以在对市场状况以及招商证券本身的优势分析之后，加上总结一期产品的成功经验，我们慎重地推出基金宝二期，我们对这样的产品有信心也有能力将之管理好。

我们公司会以5%（最高不超过1亿元）的自有资金参与，与客户共担风险。并且为了更好的管理基金宝二期，公司承诺不超业绩不提报酬，并且设置了双业绩计提标准，只有折合年收益率超过4%并且超越业绩基准时才能提取，并且提取的比例很低，只有超过4%部分10%比例。

3、基金宝二期如何在制度上保证投资人资金的安全？我怎么能相信您不会挪用投资者的钱？

事实上我们理财产品最大的一项安全保障措施就是银行托管制，它跟基金一样都是引进独立的银行做为帐户的托管人，并且，该理财帐户采取专用席位，独立运作。严格与公司的其他业务分开，它已经从制度上根本保证了投资人的资金安全。

招商证券简介

招商证券股份有限公司 ( http://www.newone.com.cn ) 前身是1991年7月创立的招商银行证券业务部，经过十余年的创业发展，各项业务和综合实力均进入国内十强。公司注册资本24亿元，为投资者提供证券代理买卖、证券发行与承销、收购兼并、资产重组、财务顾问、资产管理、投资咨询等证券投、融资全方位服务，是我国证券交易所第一批会员、第一批经核准的综合类券商、第一批主承销商、全国银行间同业拆借市场第一批成员以及第一批具有自营、网上交易和资产管理业务资格的券商，2004年12月，公司获得创新试点券商资格。

招商证券拥有技术领先、安全高效的证券交易平台。公司现有柜台委托、电话委托、网上交易、移动证券等全方位覆盖的交易手段，在业内率先实现了”全国通买通卖”、”24小时委托”等功能，推动了市场的发展。2004年，公司完成了客户资产独立存管系统建设，推出了国内第一个全国范围的大集中交易系统，实现了券商交易、清算、财务管理、中心数据库和风险控制五大系统的集中，为客户打造了更加安全、高效的证券交易平台。

招商证券拥有完善的客户服务渠道。公司先后推出了牛网、E 号通等基于现代通讯技术的客户服务渠道，在国内19个大中城市设有营业部，在京、沪、深等地设有直销中心，与国有四大商业银行和30多家地方商业银行开展了银证合作。

消息来源 招商证券股份有限公司

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