招商基金管理有限公司关于旗下证券投资基金投资资产支持证券的公告

2006-06-16 11:07更新 来源：证券时报

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　　根据中国证监会《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》以及本公司管理的相关基金的基金合同，本公司管理的证券投资基金可以投资于资产支持证券，现将基金投资资产支持证券投资方案及有关事项公告如下：

　　一、资产支持证券定义

　　本公司管理的证券投资基金投资的资产支持证券，是指在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的符合中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布的《信贷资产证券化试点管理办法》规定的信贷资产支持证券和中国证监会批准的企业资产支持证券。

　　二、投资资产支持证券的相关限制

　　1、单只证券投资基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%。

　　2、单只证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%。

　　3、本管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%。

　　4、单只证券投资基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%。

　　5、因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使证券投资基金投资资产支持证券不符合上述四条规定的比例，基金管理人应当在10交易日内调整完毕。

　　6、货币市场基金可投资于剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。债券基金、股票基金、混合基金等其他类别的基金投资于资产支持证券的期限，依照中国证监会的相关规定和基金合同中的约定执行。

　　浮动利率资产支持证券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。

　　7、证券投资基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级。

　　货币市场基金投资的资产支持证券的信用评级，应不低于国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的信用级别。其他类别的证券投资基金投资于资产支持证券，根据基金合同制订相应的证券信用级别限制，若基金合同未订明相应的证券信用级别限制，应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。

　　证券投资基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。

　　二、资产支持证券投资策略

　　资产支持证券属于创新的固定收益产品，本管理人将遵循招商基金固定收益投资流程与策略进行投资。首先，运用“宏观策略表”决定对债券市场的基本看法及久期策略。其次，通过收益率曲线分析、利率趋势分析，决定收益率曲线策略及组合的利率期限配置。最后，运用招商基金借鉴ING集团信用风险管理技术而开发的“信用评分卡”对资产支持证券进行信用风险评估，只有内部信用评级在BBB投资级别以上的资产支持证券，本管理人才会纳入投资组合。

　　三、信息披露方式

　　本基金管理人将严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》、《信贷资产证券化试点管理办法》和其他有关法律、法规及中国证监会的有关规定，将资产支持证券投资纳入信息披露范围，在基金定期报告中披露基金投资资产支持证券的有关信息，在一种以上中国证监会指定的媒体上公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

　　本基金管理人依法披露所管理的证券投资基金投资资产支持证券的情况，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，没有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

　　四、风险控制措施

　　1、风险管理部门通过定量的风险测算指标，对资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险及其定价进行评估，进行相应的风险管理。

　　2、业务运作实行相互监督、相互制约的岗位分离制度，以防范操作风险和法律风险。投资决策委员会和基金经理在制定资产支持证券化投资决策时，严格遵循相关法律法规和公司投资管理制度的规定。基金交易部在执行资产支持证券投资指令时，审核投资指令的合规性，并有权拒绝执行违反规定和投资限制的指令。

　　3、严格授权管理。根据公司投资及决策管理流程，基金经理必须在授权范围内进行操作，任何资产支持证券单向持有的总金额任何时点都不得超出有关比例限制。

　　4、本公司合规风险管理部将全程监控资产支持证券投资交易执行情况，检查资产支持证券投资决策制定情况、投资组合及其变动情况、投资指令的交易完成情况，监督资产支持证券投资的合法合规性。

　　投资者可以登录本公司网站（www.cmfchina.com）或拨打客户服务电话400-887-9555咨询基金相关信息。

　　特此公告。

　　招商基金管理有限公司

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